Доступно Моментум на акции (Александр Силаев)

​

Вашему вниманию предлагается новая полезность — описанный, упакованный и перевязанный бантиком алгоритм «Момент на акции». Из всех способов инвестировать он наиболее строг и формален, математичен и проверен на истории. По сути, это торговая система, практически алго. Только очень медленная и ленивая, без суеты.
Сделаем презентацию, как и раньше: соберем до кучи основные возможные вопросы и ответим, как есть.

Я так часто говорил про моментум в блоге, что казалось, я эту штуку уже презентовал. Косвенно — да, много раз. Но давайте наконец сделаем это как надо, медленно и подробно.

В отличие от других моих моделек, нельзя сказать, что это «про трейдинг». По жанру это скорее «инвестиционный портфель». Требует внимания раз в месяц или даже раз в квартал. Подойдет тем, у кого нет времени или желания смотреть в торговый терминал каждый день.

В чем отличие от других способов инвестировать, как-то стоимостная или дивидендная стратегии? Способ наиболее строг и формален, математичен и проверен на истории. Если мы ищем акции по фундаменталу, то у двух аналитиков может быть совершенно разный портфель, собранный по нему! Ну, они так видят. Смотрят разные мультипликаторы, делают разные прогнозы... Слишком много творчества и субъективного фактора. Увы, это не комплимент. Это делает подход хрупким, мало годным к тестам на истории. Если нет простой и стабильной формулы, то нет теста. Нет теста на прошлом — нет уверенности в будущем. Здесь формула есть.

Это не быстрый трейдинг, но по сути, это тоже торговая система, практически алго. Только очень медленная и ленивая, без суеты.

Сделаем статью-презентацию, как и раньше: соберем до кучи основные возможные вопросы и ответим, как есть.

На самые популярные сомнения уже отвечал, повторюсь.

Если пугает сложность, ничего сложного для понимания там нет. Если вы уже покупали акции, то справитесь, просто купите по системе.

Если пугает трудоемкость процесса, особых затрат времени там не будет. Уже сказано: пара часов времени раз в месяц или раз в квартал. Робота нет, но от там и не нужен, все можно делать вручную.

Если пугает, что модель перестанет работать от распространения — эта не перестанет. Риск поломки там, где в торговый стакан всем нужно залезть в одну минуту. Здесь можно работать в любое время, давки и спешки нет. Ликвидности хватит всем.

Спойлер: Подробнее

Из всех способов портфельно инвестировать Моментум наиболее строг и формален, математичен и проверен на истории. По сути, это торговая система, практически алго. Только очень медленная и ленивая, без суеты.

Принцип моментума: формировать портфель из бумаг, растущих лучше рынка. Если делать это грамотно, такой портфель на дистанции опережает индекс, судя по моей практике — весьма существенно.

Мы не ищем конкретной причины, почему растет та или иная бумага. Главное, что такая причина есть. Где-то это восстановление после панического падения, где-то рост бизнеса, где-то восходящий цикл у циклической компании, где-то основания политические, и т.д. Главное, что есть некий импульс и есть инерция. Ставить все деньги на одну такую историю — довольно безумно. С отдельной акцией может быть что угодно. Но в портфеле из 10-15 бумаг риски сглаживаются, а статистическое преимущество остается. На него мы и ставим. По сути, мы играем медленную трендовушку…

Вообще, моментум-портфель считается чем-то средним между инвестиционными и трейдинговыми стратегиями. С инвестиционным портфелем его роднит то, что это портфель акций и есть! При этом ротация неспешная, у иного инвестора — сделки бывают чаще. С трейдингом роднит количественный, математический подход. У нас дедуктивный метод, об общего идем к частному, все сделки — по единой логике. Отдельная сделка может кончиться чем угодно, неважно. Важно, что на массиве есть статперевес, как и в системном трейдинге.

Если нечто делается как торговая система, тестится на истории как система и крякает, как система — это торговая система и есть. Только, как уже сказано, очень медленная.

Казалось бы, если все так просто, а что там разрабатывать? Что тестить-то? Но есть 5-6 вопросов, где дьявол сидит в деталях. Из какой выборки выбираем акции (Тьму-Таракань-Энерго подойдет или уже нет? А Россети-Волга?)? Какой размер портфеля оптимален? Есть ли фильтры? Стопы? Что вообще значит — «акция лучше рынка»? Есть куча способов это посчитать, какой выбрать? Далее, мы сформировали портфель — а сколько его держать? Как ротировать?

В Моментуме есть 2-3 популярные ошибки, сделав которые, можно не только убить всю премию к индексу, но и получить убыточную ерунду. Можно просто сделать все верно, но грубо, и вместо премии 25% годовых получить 5%. Что тоже не валяется на дороге, но все же лучше сделать домашнее задание до конца.

В общем, продаются детали и дьявол в них. Алгоритм, полученный на тестах, и несколько лет обгонявший рынок на реальном счете. Его описание сложено в текстовый файл. Робота нет, но он там и не нужен, все можно делать вручную, так даже надежнее.

Программа:
1. Что предлагается? Что такое Моментум?
2. Какие показатели у модели?
3. Чем оно лучше и чем хуже более быстрых систем?
4. Чем это лучше «фундаментального анализа»?
5. Что, совсем без фундаментала?
6. Как это создавалось? Могу я сделать это сам?
7. Почему так просто?
8. Сколько стоит? Почему так дорого? Почему так дешево?
9. Зачем вообще продавать прибыльную систему?
10. А я точно справлюсь? Сколько это будет занимать времени?
11. Какие гарантии?
12. Можно ли систему улучшать? Переносить на другие рынки?
13. Как взаимодействуем?

Автор системы - Александр Силаев
Частный инвестор, алготрейдер, писатель по совместительству. Как говорится, живет с рынка с 2014 года.

Сайт